Solo rarissimi esemplari umani pagano volentieri le tasse. Per questo, risparmiare sulle imposte in modo legale è il sogno di molti. Questo sogno è possibile in alcuni Paesi con tassazione territoriale. Ciò significa che vengono tassati solo i redditi prodotti nel rispettivo Paese. I redditi dall’estero sono esenti. Questo sistema è in netto contrasto con la Germania o gli Stati Uniti, dove per le imposte si prende a riferimento il reddito mondiale.
Un sistema del genere è particolarmente interessante per imprenditori che lavorano senza dipendere da un luogo specifico o per pensionati che desiderano ridurre legalmente il più possibile il proprio carico fiscale. In questo contesto vanno citati tre Paesi in cui ciò è possibile: Paraguay, Panama e Singapore. Pur avendo tutti in comune la tassazione territoriale, questi Paesi differiscono in modo marcato per regole concrete, aliquote e requisiti.
Nelle sezioni seguenti metteremo in evidenza queste differenze in modo più preciso e affronteremo anche alcune insidie.
Come già accennato nell’introduzione, la tassazione territoriale è un sistema fiscale che tassa solo i redditi generati entro i confini nazionali. Di conseguenza, i redditi esteri sono esenti. Al contrario, in Germania o negli Stati Uniti i contribuenti devono tassare l’intero reddito globale (reddito mondiale), a prescindere da dove venga prodotto. Si tratta quindi di un sistema di imposizione su base mondiale.
Sia a Panama sia in Paraguay il principio territoriale può essere applicato a persone fisiche e società. A Singapore si applica una versione leggermente modificata: oltre ai redditi prodotti direttamente nel Paese, sono imponibili anche quelli trasferiti lì. Ricorda in parte lo status di non-dom.
Il principio della tassazione territoriale si spiega facilmente con una domanda semplice: dove avviene effettivamente la creazione di valore? Per esempio, un imprenditore digitale che lavora fisicamente in Paraguay deve tassare i propri redditi. Non importa se i clienti si trovano all’estero, perché è il luogo di lavoro, non quello del cliente, a determinare l’obbligo fiscale.
Con un’aliquota forfettaria del 10% sul reddito paraguayano, il Paraguay ha il sistema più semplice. Questa aliquota vale per qualsiasi livello di reddito, senza progressività. Tra i tre Paesi, è anche l’unico senza progressività.
Il sistema fiscale di Panama è progressivo e parte dallo 0%. I redditi fino a 11.000 USD restano esenti. Tra 11.001 e 50.000 USD si applica il 15% e tutto ciò che supera tale soglia viene tassato al 25%. Con questo sistema a scaglioni, i redditi più elevati sono gravati maggiormente.
Anche a Singapore la tariffa è progressiva. La franchigia di base, rispetto a Panama, è più alta e ammonta a 20.000 USD. L’aliquota massima è del 22%, quindi più bassa che a Panama.
Le aliquote appena indicate valgono esclusivamente per redditi da fonti locali. Se, ad esempio, percepiste solo canoni di locazione dalla Germania vivendo in Paraguay, non si applicherebbero imposte.
Anche nella tassazione delle imprese emergono chiaramente le differenze tra i tre Paesi. L’aliquota più bassa è quella del Paraguay, con un 10% uniforme sugli utili societari provenienti da fonti paraguayane.
A Singapore l’imposta sulle società è del 17%. Inoltre, il Paese offre numerose agevolazioni ed esenzioni fiscali per determinati modelli di business. Gli utili esteri che non vengono trasferiti a Singapore sono spesso esenti.
Panama ha l’imposizione societaria più alta, pari al 25%. Tuttavia, questo vale solo a una seconda lettura, perché la tassazione riguarda esclusivamente i profitti netti da fonti panamensi. Di conseguenza, una società registrata a Panama che gestisce esclusivamente affari internazionali, in teoria, non deve pagare imposte.
Anche per l’imposta sulle società, il punto decisivo resta la definizione della fonte del reddito. Un’azienda deve poter dimostrare con precisione dove avviene la creazione di valore.
In tutti e tre i Paesi l’obbligo fiscale è determinato dalla presenza fisica. A Panama una persona è considerata residente fiscale se trascorre più di 183 giorni per anno d’imposta nel Paese. I giorni non devono essere consecutivi, ma possono essere distribuiti nell’arco dell’anno.
Anche Paraguay e Singapore applicano regole simili. Le soglie possono variare, ma in genere la regola dei 183 giorni, diffusa a livello internazionale, funziona bene: definisce il confine tra residenza fiscale e semplice soggiorno.
Un’insidia nel cambio di residenza: l’obbligo fiscale nel Paese d’origine non termina automaticamente solo perché si trascorrono 183 giorni a Panama. Per essere al sicuro, conviene rinunciare chiaramente alla residenza e ai principali interessi economici. Senza la rinuncia alla residenza è del tutto possibile diventare imponibili in entrambi i Paesi, soprattutto se inoltre non esiste una convenzione contro le doppie imposizioni tra la Germania e il rispettivo Paese a bassa tassazione.
Nella tassazione territoriale, l’elemento più determinante è la distinzione tra reddito interno ed estero. Prendiamo come esempio uno sviluppatore software: se lavora fisicamente in Paraguay al suo laptop, presta la propria attività sul posto. Quindi tali redditi sono considerati reddito paraguayano e sono imponibili. Non importa se tutti i clienti si trovano in Europa o negli Stati Uniti.
La situazione è molto diversa per i redditi passivi come dividendi, interessi o canoni di locazione da immobili esteri. Poiché provengono da fonti straniere, sotto la tassazione territoriale sono esenti.
Con modelli di business ibridi, però, la questione può diventare problematica e creare una zona grigia. In tal caso bisogna ripartire i redditi in modo appropriato, se si lavora in parte sul posto e in parte si gestisce dall’estero. Senza una buona documentazione e consulenza fiscale, possono nascere rapidamente costosi malintesi con le autorità fiscali.
A Singapore il principio è: i redditi sono imponibili se sono stati prodotti a Singapore oppure vi sono stati trasferiti. Da questo principio di afflusso derivano interessanti possibilità di pianificazione.
Gli utili esteri che non vengono versati a Singapore restano, in linea di massima, esenti. Un’azienda può quindi lasciare i propri profitti internazionali su conti esteri ed evitare la tassazione singaporiana. L’imponibilità scatta solo in caso di trasferimento nel Paese.
Dividendi esteri, redditi da servizi e utili da stabile organizzazione possono restare esenti a determinate condizioni. Inoltre, Singapore dispone di numerose convenzioni contro le doppie imposizioni che offrono ulteriori agevolazioni.
Questo sistema rende possibile una pianificazione fiscale strategica tramite flussi di denaro controllati, che però richiede una contabilità precisa e una consulenza professionale.
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Finora abbiamo considerato solo l’imposta sul reddito. Non bisogna però dimenticare che tutti e tre i Paesi rinunciano completamente anche a imposta patrimoniale, imposta di successione e imposta sulle donazioni. L’assenza di queste imposte legate al patrimonio rende questi Paesi un’opzione particolarmente attraente per persone benestanti che desiderano trasferire il proprio capitale alle generazioni successive.
Inoltre, Panama non applica l’imposta sulle plusvalenze su titoli esteri. Ciò consente guadagni e dividendi esentasse da un portafoglio azionario. Lo stesso vale per gli interessi su conti esteri.
Il Paraguay si distingue positivamente per la sua semplicità e per il basso costo della vita, uniti a un’imposizione minima. L’imposta forfettaria del 10% è infatti considerata tra le più basse al mondo.
A Singapore, determinati modelli di business, startup e investitori esteri possono beneficiare di specifiche esenzioni fiscali. Negli anni il Paese si è affermato come piazza finanziaria e offre strutture avanzate per la gestione patrimoniale internazionale.
Il principale vantaggio resta comunque il principio di base della tassazione territoriale: i redditi esteri non sono soggetti a imposizione. Il carico fiscale può essere ulteriormente ridotto in modo significativo se si diversifica con intelligenza e si combinano diversi flussi di reddito provenienti da Paesi differenti.
Tra gli errori più frequenti c’è l’idea che qualsiasi reddito estero resti automaticamente esente. Come accennato sopra, molti sottovalutano l’importanza del luogo di creazione del valore. Chi lavora fisicamente in Paraguay e fornisce servizi online genera reddito paraguayano, indipendentemente da dove si trovi il cliente.
Spesso viene trascurato anche l’obbligo di documentazione. I contribuenti dovrebbero poter dimostrare in modo chiaro quali redditi provengano da quali fonti. Senza registrazioni dettagliate su luogo di lavoro, controparti contrattuali e flussi di pagamento, la prova diventa difficile.
Un’ultima insidia è la “separazione” fiscale nel Paese d’origine, spesso preparata in modo insufficiente. Ciò include, ad esempio, l’effettiva rinuncia alla residenza, che la Germania tende a verificare con attenzione. In caso contrario, si rischia una doppia imposizione se si mantiene un’abitazione o non si spostano interessi economici rilevanti.
A Panama esiste il popolare visto Friendly Nations per cittadini di circa 50 Paesi, tra cui Germania, Austria e Svizzera. In passato era possibile per i richiedenti già con 5.000 USD, che dovevano depositare su un conto bancario panamense come prova di solvibilità. Inoltre, bisognava costituire una società locale o dimostrare un contratto di lavoro. Tuttavia, nel frattempo le soglie finanziarie sono aumentate. Per la via più semplice occorre oggi calcolare piuttosto circa 200.000 USD.
La durata della procedura è di norma di alcuni mesi e porta poi, tramite una fase intermedia di residenza temporanea di 2 anni, al permesso di soggiorno permanente.
Anche qui il Paraguay colpisce per la sua semplicità. I requisiti per ottenere la residenza sono minimi: spesso bastano un conto bancario con circa 5.000 USD e la prova di un casellario giudiziale pulito.
Singapore è il Paese con i requisiti più elevati tra i tre. Il Global Investor Programme richiede investimenti di almeno 2,5 milioni di dollari di Singapore (quasi 2 milioni di USD). Esiste un’alternativa per professionisti altamente qualificati, che possono ottenere un permesso di soggiorno tramite un Employment Pass; in questo caso, però, sono previsti salari minimi.
Inoltre, tutti e tre i Paesi non richiedono una permanenza minima dopo l’ottenimento della residenza. Ciò consente flessibilità per stili di vita internazionali (anche se tale flessibilità è indirettamente limitata dalla regola dei 183 giorni).
