Durante mucho tiempo, las criptomonedas fueron una espina clavada para la banca tradicional. Bitcoin y compañía tenían más bien la fama de ser solo un juguete para nerds de la tecnología o activos de especulación arriesgada.
Sin embargo, esa opinión que predominaba hasta ahora ha cambiado de forma drástica. Cada vez más grandes instituciones financieras de todo el mundo consideran las monedas digitales y la tecnología blockchain como factores que marcarán el futuro del dinero. Por ello, bancos desde Nueva York, pasando por Fráncfort, hasta París están desarrollando soluciones propias para jugar un papel en el mercado financiero digital.
A continuación, analizamos con más detalle cinco bancos internacionales que destacan especialmente en este ámbito. Realizan inversiones de millones para construir infraestructura cripto y plataformas de negociación, y para desarrollar sus propias monedas digitales.
Los inversores institucionales y los clientes privados con alto patrimonio demandan cada vez más servicios cripto a través de los bancos. Como ninguna entidad quiere perder estos negocios lucrativos frente a proveedores especializados, con el tiempo han desarrollado soluciones propias.
Hay una ventaja que resulta especialmente convincente: la tecnología blockchain hace que los pagos transfronterizos sean más rápidos y baratos. Eso también es una clara ventaja competitiva. Con la nueva regulación de la UE, MiCA, además se establecen reglas claras, lo que reduce el riesgo para los bancos y sus clientes.
JPMorgan ya ha desarrollado su propia moneda digital y ha procesado miles de millones a través de ella. En el ámbito de los bonos, Goldman Sachs los ha tokenizado para que puedan liquidarse en segundos en lugar de días. Para seguir siendo competitivos, los bancos están bajo presión. O se suman a la integración de criptomonedas o se quedan atrás en el nuevo mundo financiero digital. Veamos ahora cada banco con más detalle.
Como se insinuó arriba, JPMorgan ha desarrollado su propia moneda digital. Este banco fue uno de los primeros grandes bancos en crear dinero digital propio. ¿Cómo funciona JPM Coin? Puede entenderse como un stablecoin vinculado al dólar que permite a grandes clientes corporativos transferir dinero las 24 horas. La ventaja: no hay esperas los fines de semana ni por la noche.
Para ello, el banco utiliza su plataforma interna Onyx, basada en Quorum/Ethereum. Con este desarrollo, JPMorgan pudo demostrar que la tecnología blockchain no solo interesa a los fans de Bitcoin, sino que también puede modernizar el negocio clásico con clientes corporativos. A través de esta infraestructura digital ya se mueven miles de millones.
En Goldman Sachs, productos financieros tradicionales como los bonos ya se representan en una blockchain. El término técnico para esto es tokenización. Con la plataforma propia GS DAP™ (Digital Assets Plattform) se puede gestionar una emisión completa de bonos en menos de 60 segundos. Antes, esto solía tardar días. El beneficio principal: ahorra muchísimo tiempo y costes.
Desde 2025, esta tecnología también está disponible para otros bancos, por lo que no se utiliza solo para operaciones internas. Con ello, Goldman Sachs muestra que apuesta por un futuro digital del mercado de capitales. No se trata únicamente de negociar criptomonedas, sino también de la modernización de fondo de cómo se emiten y se negocian los valores. Así, el banco se posiciona como proveedor de infraestructura para todo el sector financiero.
BNP Paribas participa de forma destacada en la integración de activos digitales regulados en Europa. Especialmente determinante es la empresa conjunta AllUnity (con DWS y Flow Traders). Esta emite, bajo la regulación MiCA, un stablecoin en euros totalmente respaldado.
Además, BNP Paribas utiliza la interoperabilidad blockchain de Canton Network y la plataforma Onyx de JPMorgan mencionada anteriormente. De este modo, los pagos transfronterizos y las tokenizaciones (p. ej., de bonos soberanos) pueden liquidarse en tiempo real.
A diferencia de soluciones aisladas, el banco apuesta por estándares industriales para vincular el dinero digital de banco central (vCBDC) con el dinero bancario privado. ¿El objetivo? Una infraestructura financiera eficiente, disponible 24/7, que cumpla las máximas exigencias europeas de seguridad y cumplimiento normativo.
Deutsche Bank ha desarrollado un stablecoin en euros que cuenta con una licencia oficial de dinero electrónico. Esta licencia es importante, ya que hace que el dinero digital esté sujeto a las mismas normas estrictas que el dinero electrónico en tarjetas prepago o servicios de pago digitales. Así, cada euro digital está respaldado por dinero real que el banco debe mantener.
No obstante, Deutsche Bank no desarrolló el stablecoin en silencio, sino a través de la empresa conjunta AllUnity. En esta empresa conjunta participan Galaxy y Flow Traders. El stablecoin se lanzó el 31 de julio de 2025.
El objetivo del mayor banco privado de Alemania es asumir un papel líder en el mercado europeo de pagos digitales. Las transacciones pueden ejecutarse con mayor rapidez y también procesarse fuera del horario habitual. Con ello, Deutsche Bank combina la seguridad bancaria tradicional con tecnología blockchain moderna.
DZ Bank ya obtuvo a finales de 2023 la autorización oficial de BaFin para su plataforma cripto, con el nombre poco creativo de “Kryptoverwahrplattform der DZ Bank”. Con ello puede dirigirse a millones de clientes de los Volksbanken Raiffeisenbanken. En el marketing de los Volksbanken locales, el nombre “mein Krypto” es algo más ingenioso. El despliegue a los Volksbanken y Raiffeisenbanken afiliados está en pleno desarrollo desde 2024/2025.
¿Qué puede hacer la plataforma? Los clientes particulares pueden operar directamente con Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Cardano. Así no tienen que pasar a bolsas externas. Esto resulta especialmente interesante para el público objetivo de Volksbank, que es menos aventurero y confía más en su banco de siempre.
Con esta adaptación al mundo financiero digital, DZ Bank pudo demostrar que incluso los bancos cooperativos, con su enfoque tradicional, pueden dar el salto a la era digital. Esto también deja ver la presión a la que se enfrentan incluso los bancos más tradicionales por el rápido desarrollo. Las criptomonedas ya no podían seguir ignorándose o demonizándose, y por ello los bancos tuvieron que ofrecer a sus clientes una vía segura y regulada para invertir en monedas digitales.
Para la vinculación de los bancos con las criptomonedas, el reglamento MiCA de la UE es relevante. Ha cambiado las reglas del juego y ha reducido de forma notable la inseguridad jurídica existente hasta entonces. Antes, los bancos nunca sabían realmente con precisión qué estaba permitido y qué sanciones podrían amenazarles.
Gracias al reglamento MiCA, por primera vez se pudieron crear normas uniformes para todo el mercado europeo. Lo que para unos es una ventaja, para otros es una desventaja. Esto aplica sobre todo a los proveedores cripto más orientados a la libertad. Ahora deben solicitar licencias, cumplir estándares de protección al consumidor y someterse a auditorías periódicas.
Todo eso suena a burocracia, y lo es. Pero para los bancos es una ventaja. Ahora pueden ofrecer servicios cripto sin temor a problemas legales. Además, las reglas claras reducen el riesgo y aportan seguridad tanto a bancos como a clientes.
Por lo anterior, para los traders activos las plataformas especializadas siguen siendo más eficientes en costes. Sin embargo, si uno es algo más conservador y tradicional, y valora la integración en la cartera existente, interlocutores personales y la máxima seguridad regulatoria bajo MiCA, no le importan tanto los recargos. En 2026, el beneficio principal de los bancos que han integrado criptomonedas suele ser el enfoque de “todo en un solo lugar”. Esto puede reducir de forma notable el esfuerzo administrativo de la declaración de impuestos.
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Es cierto que las criptomonedas no están cubiertas por la garantía legal de depósitos, que protege los saldos en efectivo hasta 100.000 euros. Sin embargo, los inversores siguen disfrutando de un alto nivel de seguridad. ¿Cómo es posible? Según el derecho alemán (§ 67 KWG) y el reglamento europeo MiCA, los criptoactivos custodiados se consideran separables en caso de insolvencia del banco. Es decir, pertenecen legalmente al cliente y no entran en la masa concursal.
Los activos son custodiados por los bancos en wallets de alta seguridad, que también están sujetas a estrictas exigencias regulatorias. El riesgo de emisor de los bancos se minimiza, ya que están obligados a mantener el patrimonio de los clientes estrictamente separado de su propio balance. Aun así, como inversor debería fijarse en los detalles de la custodia (p. ej., cold storage vs. hot wallet). El motivo: la protección frente a ataques de hackers depende de la implementación técnica de cada banco.
Era de esperar que los bancos tradicionales a menudo cobren (todavía) comisiones más altas que las bolsas cripto especializadas. No obstante, la brecha se reduce cada vez más con la entrada al mercado de grandes brókers. Aun así, la diferencia de costes sigue siendo notable. Por ejemplo, bolsas cripto como Kraken o Bitvavo cobran comisiones de aproximadamente 0,1 a 0,4 por ciento y los bancos de oficina suelen cobrar entre 1 y 2,5 por ciento por transacción. Además, en los bancos a menudo se suma el spread y, en parte, comisiones anuales de custodia. Esto puede compensarse con servicios fiscales integrados (como el reporting automatizado conforme a DAC8).
Como puede imaginarse, la oferta varía mucho entre las entidades. Algunos bancos se centran únicamente en la custodia. Sin embargo, los pioneros (p. ej., DZ Bank o Deutsche Bank) ya permiten la compra y venta directa de activos blue chip como Bitcoin y Ethereum a través del online banking habitual. Respaldadas por la regulación MiCA, cada vez más entidades también se animan a ofrecer la negociación de activos tokenizados (valores digitales).
También ganan relevancia los servicios de staking. Sin embargo, debido a requisitos fiscales y legales complejos, a menudo se gestionan a través de socios especializados. El contraste con el pasado es grande: hoy el trading directo de monedas suele estar tan disponible como los certificados cripto (ETPs). No obstante, hay diferencias en la integración. Por ejemplo, solo con una integración total las tenencias cripto aparecen automáticamente a efectos fiscales en el extracto anual de la cartera. Por ello, como posible cliente debería revisar con atención si el banco ofrece una solución “full service” con reporting fiscal o simplemente acceso a un mercado externo.
