Quien se marcha de los Países Bajos suele pensar en cambios de registro, cesiones de contratos y logística. Lo que a menudo se subestima es: la salida fiscal. Los Países Bajos aplican, sobre determinadas participaciones, un impuesto de salida (Exit Tax) que puede devengarse incluso aunque no haya entrado ni un solo euro.
Especialmente para empresarios, socios e inversores, esto puede traducirse en una carga tributaria considerable, a menudo en el rango de cinco o seis cifras.
La imposición neerlandesa por salida se basa en el principio de la venta ficticia: al dejar la residencia fiscal, el fisco neerlandés trata determinados activos como si se hubieran vendido en el momento de la salida. Las plusvalías generadas (no realizadas) se registran como ganancia sujeta a impuestos.
El objetivo es claro: las reservas latentes generadas durante la residencia en los Países Bajos no deben transferirse al extranjero libres de impuestos.
La Exit Tax actúa principalmente en el ámbito del llamado aanmerkelijk belang, en español: “participación significativa". En concreto, afecta a las personas que, directa o indirectamente, poseen al menos el 5% de las participaciones de una sociedad de capital. Esto puede ser:
Participaciones en una B.V. o N.V. neerlandesa
Participaciones en sociedades de capital extranjeras
Derechos de disfrute o derechos de participación en beneficios que alcancen el umbral del 5%
Opciones sobre participaciones significativas
También las participaciones indirectas, por ejemplo a través de estructuras holding, pueden entrar en el ámbito de aplicación. Determinante es siempre el análisis económico.
En los Países Bajos, los ingresos derivados de participaciones significativas se someten a un sistema de dos tramos:
Ganancia sujeta a impuestos | Tipo impositivo 2026 |
Hasta €68.843 | 24,5% |
Más de €68.843 | 31,0% |
A partir de 2026 se aplica un tipo del 24,5% a los ingresos hasta €68.843 y del 31% al importe que exceda ese umbral. Los tipos en sí no cambian en 2026; únicamente el umbral se ha incrementado ligeramente por indexación, de €67.804 (2025) a €68.843 (2026).
Caso especial a partir de 2028, Lucratief Belang (carried interest): para gestores de private equity y participaciones con carácter de lucratief belang, el legislador prevé desde el 1 de enero de 2028 un aumento de la carga fiscal efectiva de hasta el 36%
La valoración de la participación se realiza en el momento en que se abandona la residencia fiscal en los Países Bajos. Por regla general, es determinante el valor de mercado (Fair Market Value) de las participaciones.
Esto significa: quien se marcha cuando su empresa está en fase de crecimiento paga Exit Tax sobre un valor más alto que quien realiza el traslado en una fase económica más tranquila. Una planificación del timing bien dirigida puede generar diferencias significativas en la carga fiscal.
Un elemento central del sistema neerlandés es la posibilidad de aplazamiento (uitstel van betaling). El impuesto se determina, pero no tiene que pagarse de inmediato, siempre que se cumplan determinados requisitos.
Quien se traslada a otro Estado de la UE o del EEE puede, por lo general, aplazar la Exit Tax determinada hasta que la participación se venda efectivamente. Los requisitos típicos son:
Obligaciones continuas de cooperación frente a la administración tributaria neerlandesa (Belastingdienst)
Obligaciones anuales de información sobre la tenencia y el valor de la participación
En determinadas configuraciones: aportación de garantías
Importante: el aplazamiento no elimina la deuda tributaria. Solo desplaza el momento del pago. Las revalorizaciones posteriores a la salida pueden, según el nuevo Estado de residencia, tributar adicionalmente.
Al trasladarse a un Estado no perteneciente a la UE/no perteneciente al EEE se aplican normas significativamente más estrictas. El impuesto puede devengarse de forma inmediata o exigirse requisitos mayores de garantías. Aquí resulta imprescindible un análisis cuidadoso antes de fijar el país de destino.
Una Exit Tax en los Países Bajos no excluye automáticamente una nueva imposición en el país de destino. Según el país y la estructura, puede producirse una doble imposición económica:
El Estado de salida (NL) grava de forma ficticia el incremento de valor hasta la fecha de salida.
El nuevo Estado de residencia puede gravar, en una venta efectiva posterior, la totalidad de la ganancia de la enajenación.
Si los convenios para evitar la doble imposición (CDI) alivian y cómo lo hacen depende del convenio concreto. Muchos CDI no contienen una regla específica sobre la Exit Tax, lo que puede generar lagunas de imputación. Por ello, una visión internacional de conjunto es indispensable.
“No soy empresario, esto no me afecta." Incorrecto. La Exit Tax se aplica a cualquier persona física con una participación significativa a partir del 5%, con independencia de si dirige activamente la empresa o participa como inversor pasivo.
“No he vendido nada, así que no hay ganancia." Precisamente esa es la particularidad de la Exit Tax: no se requiere una venta. La enajenación ficticia al salir es suficiente como hecho imponible.
“Me empadrono en el extranjero y listo." La residencia fiscal no termina automáticamente con la baja. El Belastingdienst revisa, entre otros aspectos, el centro de vida, los días de estancia y la situación familiar. Errores de valoración aquí pueden llevar a una obligación tributaria retroactiva.
La Exit Tax en los Países Bajos afecta típicamente a:
Empresarios que han creado una B.V. o una holding y desean trasladarse al extranjero
Inversores de private equity y venture capital con participaciones superiores al 5%
Miembros de la familia en estructuras empresariales en las que se han distribuido participaciones
Expats y profesionales internacionales que han recibido participaciones de la empresa en el marco de su actividad (p. ej., ESOPs, stock options)
Con una planificación temprana, en muchos casos pueden evitarse o reducirse de forma notable cargas fiscales importantes. Posibles enfoques incluyen:
Timing de la salida en relación con la valoración de la empresa y la generación de beneficios
Ajustes estructurales antes de la salida (p. ej., reestructuraciones de holding)
Elección del país de destino teniendo en cuenta los CDI y la tributación local
Uso de posibilidades de aplazamiento para proteger la liquidez
Lo decisivo es: estas medidas deben implementarse antes de abandonar la residencia fiscal. A posteriori, las posibilidades quedan claramente más limitadas.
La imposición por salida en los Países Bajos no es un tema menor de planificación fiscal; para socios e inversores es uno de los momentos fiscalmente más relevantes. Con un tipo máximo del 33% y una enajenación ficticia incluso sin venta efectiva, las consecuencias pueden ser importantes.
Quien planifica con antelación dispone de mucho más margen para estructurar, ajustar el timing y elegir el país de destino. Quien espera hasta que el traslado ya está decidido, a menudo solo cuenta con opciones limitadas.
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En general, a partir de una participación de al menos el 5% en una sociedad de capital, cuando se pone fin a la residencia fiscal en los Países Bajos.
Al trasladarse a Estados de la UE/del EEE, es posible un aplazamiento hasta la enajenación efectiva. En terceros países se aplican normas más estrictas.
No suele poder evitarse por completo en la mayoría de los casos. Sin embargo, mediante una planificación específica, la carga puede reducirse de manera considerable.
24,5% sobre ganancias hasta €68.843 y 31% sobre las ganancias por encima de ese importe. A partir de 2028, para determinadas estructuras de carried interest (Lucratief Belang) puede aplicarse una carga efectiva de hasta el 36%.
