Den som lämnar Tyskland förknippar det ofta med förväntningen att också skattemässigt kunna dra ett tydligt streck. Ingen bostad längre, ingen stadigvarande vistelse, ingen löpande skattskyldighet – åtminstone är det den vanliga föreställningen. I många fall stämmer det. Men just när det gäller kapitalplaceringar visar det sig att verkligheten är betydligt mer komplex.
Särskilt tyska aktier kan leda till att en skattskyldighet i Tyskland består även efter utvandringen. Ofta sker det obemärkt, och först flera år senare blir det tydligt att den skattemässiga kopplingen aldrig helt löstes upp.
Följande artikel visar varför tyska aktier kan vara problematiska vid utflyttning, vilka mekanismer som spelar in och varför en ren avregistrering av bostad ofta inte räcker.
När man förbereder en flytt utomlands hamnar oftast helt andra frågor i fokus: uppehållsrätt, sjukförsäkring, skola för barnen eller nya inkomstkällor. Befintliga värdepappersdepåer fortsätter ofta att "rulla på vid sidan av".
Just det är problematiskt. Skattemässigt frågar man nämligen inte hur aktivt en depå används, utan vilken ekonomisk koppling som uppstår genom den. Medan internationella ETF:er eller utländska aktier i många fall är okomplicerade kan tyska värdepapper få en särskild betydelse.
Den här skillnaden är inte självklar för många investerare, men den spelar en central roll i tysk skatterätt.
När bostaden överges upphör i regel den obegränsade skattskyldigheten. Från och med den tidpunkten beskattas man i Tyskland bara för vissa inkomster. Då gäller den (utvidgade) begränsade skattskyldigheten.
Många drar därav slutsatsen att kapitalinkomster generellt inte längre berörs. Precis här ligger tankefelet. Tysk skatterätt känner till situationer där beskattning är möjlig även utan bostad.
Ett avgörande begrepp i det här sammanhanget är den utvidgade begränsade skattskyldigheten.
Den utvidgade begränsade skattskyldigheten riktar sig framför allt till tyska medborgare som flyttar utomlands men behåller väsentliga ekonomiska intressen i Tyskland. Den kan gälla under flera år efter utflyttningen.
Det avgörande är inte bara vart någon flyttar, utan också hur stark den ekonomiska kopplingen till Tyskland fortfarande är. Det handlar inte enbart om fastigheter eller företagsandelar. Även kapitalplaceringar kan spela roll.
Dessutom betraktas vissa destinationsländer ur tysk synvinkel som skattemässigt känsliga. Den som flyttar till ett land utan omfattande informationsutbyte eller med mycket låg beskattning hamnar snabbare i fokus.
Många investerare skiljer i tanken strikt mellan företagande ägarandelar och en privat aktiedepå. Skattemässigt finns dock inte alltid denna tydliga gräns.
Tyska aktier betraktas – oavsett storlek – som inhemska kapitalplaceringar. Till skillnad från andra regler spelar det ingen roll om en viss ägarandel överstigs. Även små positioner kan vara relevanta om de är en del av en sammantaget betydande Tysklandskoppling.
I praktiken visar det sig ofta att investerare först inser detta samband när frågor redan kommer från skattemyndigheten.
En annan vanlig missuppfattning gäller var depån förs. En utländsk mäklare uppfattas ofta som ett "säkert avstånd" till det tyska skattesystemet.
I själva verket är det för den skattemässiga bedömningen inte avgörande var depån finns, utan vilka tillgångar den innehåller. Aktier i tyska bolag behåller sin inhemska anknytning oavsett om de hålls via en tysk bank eller en internationell aktör.
Det innebär att skattemässigt relevanta inkomster kan uppstå även vid en fullständig utvandring.
Om tyska aktier faktiskt leder till en kvarstående skattskyldighet beror på helhetsbilden. Avgörande är vissa tröskelvärden som kan bedömas antingen absolut eller relativt.
Det räcker att ett av dessa värden överskrids. Det krävs inte att flera kriterier uppfylls samtidigt. Det är just detta som gör regeln så lömsk i praktiken.
Särskilt kritiskt är att dessa tröskelvärden kan förändras över tid. Kursvinster, utdelningar eller ytterligare investeringar kan göra att skattemässig relevans uppstår först flera år efter utflyttningen, utan att livssituationen har förändrats.
En sak som ofta förbises i praktiken: Det handlar sällan bara om "den ena tyska aktien". Ofta är det flera små byggstenar som tillsammans skapar Tysklandskopplingen. En depå med tyska utdelningsaktier, en andel i ett tyskt GmbH, kanske dessutom en uthyrd lägenhet – och plötsligt bedöms utflyttningen skattemässigt annorlunda än planerat. Därför är helhetsstrukturen viktigare än enskilda positioner.
Även ett till synes harmlöst beslut kan vara relevant: Den som efter utflyttningen "bara snabbt" köper mer av ett tyskt blue chip eller regelbundet månadssparar i tyska värden förändrar därmed sin profil. Det märks inte direkt, men kan senare vid en granskning vara just den punkt där skattemyndigheten argumenterar för att ekonomiska intressen består.
En investerare flyttar utomlands, avvecklar sin bostad helt och behåller bara sin befintliga depå. Förutom internationella placeringar innehåller den även tyska aktier.
Vid utflyttningen ligger värdet på dessa positioner under relevanta gränser. Genom marknadsrörelser och återinvesteringar ökar dock depåvärdet kontinuerligt. Samtidigt betalas utdelningar regelbundet ut.
Först i samband med en senare granskning blir det tydligt att den ekonomiska kopplingen till Tyskland aldrig helt upphörde. Avkastningen blir skattemässigt relevant retroaktivt.
Sådana upplägg är inget undantag, utan förekommer regelbundet i praktiken.
Många problem uppstår inte genom medveten planering, utan genom felaktiga antaganden. Dit hör föreställningen att allt är klart i och med avregistreringen. Lika vanligt är antagandet att små belopp saknar skattemässig betydelse.
Men tysk skatterätt ser alltid till helhetsbilden. Flera till synes okritiska positioner kan tillsammans mycket väl få skatteeffekt.
Den som vill flytta utomlands bör inte betrakta sin förmögenhet isolerat. Avgörande är vilka delar som har anknytning till Tyskland och hur de förhåller sig till den totala förmögenheten.
Lika viktigt är destinationslandet. Inte varje land erbjuder samma skattemässiga skydd, och inte varje situation dämpas av dubbelbeskattningsavtal.
Praktiskt hjälpsamt är att före utflyttningen göra en nykter genomgång: Vilka inkomster eller tillgångar "hänger" fortfarande ihop med Tyskland? Dit räknas, förutom aktier, även utdelningar från tyska källor, tyska bankförbindelser, inhemska fastigheter, ägarandelar, men också löpande avtal eller verksamheter som är ekonomiskt relevanta. Och ja: Även frågan hur ofta man är i Tyskland och om en bostad när som helst förblir användbar kan dyka upp igen senare.
En annan punkt underskattas ofta: Åtgärder efter utflyttningen är vanligtvis betydligt mer begränsade än upplägg i förväg. Det som tidigare ännu var flexibelt kan senare bli skattemässigt dyrt eller inte längre genomförbart alls.
Tyska aktier kan även efter en utvandring leda till en kvarstående skattskyldighet. Avsaknaden av bostad i sig räcker inte för att säkert avsluta den skattemässiga anknytningen.
Den som vill undvika risker bör granska kapitalplaceringar i god tid och integrera dem i en genomtänkt helhetsstrategi. Särskilt för långsiktiga depåer kan en anpassning i rätt tid vara avgörande.
Vi hjälper till att identifiera skattemässiga risker och att strukturera utflyttningen från Tyskland på ett rättssäkert sätt.
