Depuis des années, le Portugal figure parmi les destinations fiscales les plus attractives d’Europe. Avec l’introduction du régime IFICI, connu en pratique sous le nom de NHR 2.0, le gouvernement portugais a profité de la fin de l’ancien programme des résidents non habituels pour mettre en place un modèle successeur plus ciblé. Pour les entrepreneurs qualifiés, les indépendants et les spécialistes hautement qualifiés qui envisagent de transférer leur résidence fiscale, ce régime ouvre des possibilités de planification substantielles.
Le programme initial des résidents non habituels (Non-Habitual Resident), qui rendait le Portugal particulièrement attractif dès 2009 pour les retraités, les travailleurs à distance et les investisseurs, a officiellement pris fin le 31 mars 2025. Les personnes qui remplissaient les conditions transitoires jusqu’à cette date pouvaient encore s’enregistrer sous l’ancien régime et continuent à bénéficier, pour la durée restante de dix ans, de ses conditions.
Depuis le 1er janvier 2024, le nouveau régime est en vigueur : l’ Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação (IFICI). L’intitulé est quelque peu trompeur, car le programme va bien au-delà de la seule recherche. Il s’adresse à des professionnels hautement qualifiés, à des entrepreneurs et à des cadres dans des secteurs économiques stratégiques, qui transfèrent leur résidence fiscale au Portugal. Le message central du législateur : plutôt que d’attirer du capital passif, il s’agit de promouvoir les talents et l’innovation entrepreneuriale.
Le régime IFICI offre deux avantages fiscaux clés, particulièrement pertinents pour les entrepreneurs et les HNWI.
Taux forfaitaire de 20 % : Les revenus qualifiés provenant d’une activité salariée ou indépendante exercée au Portugal sont soumis à un taux d’imposition unique de 20 %. À l’inverse, le système portugais standard, progressif, atteint des taux marginaux de 48 % auxquels s’ajoute une contribution de solidarité pouvant aller jusqu’à 5 % sur les revenus élevés. L’économie pour les professionnels à hauts revenus est considérable.
Exonération sur les revenus de source étrangère : Les dividendes, intérêts, plus-values et revenus locatifs provenant de sources étrangères sont, en principe, exonérés d’impôt au Portugal sous l’IFICI, à condition que ces revenus ne proviennent pas de pays figurant sur des listes noires. Les revenus de pension sont exclus de cette exonération et relèvent désormais intégralement du régime fiscal portugais ordinaire.
Ces deux avantages s’appliquent pendant dix années consécutives et ne sont pas prorogeables. Une fois le régime utilisé, il n’est pas possible de le réactiver. Si un contribuable quitte le Portugal entre-temps et perd sa résidence fiscale, il peut, sous certaines conditions, reprendre les années restantes après son retour.
Les conditions d’accès sont plus strictes que celles du modèle précédent. Quatre conditions de base doivent être remplies cumulativement :
Premièrement, le demandeur ne doit pas avoir été résident fiscal au Portugal au cours des cinq dernières années. Deuxièmement, il ne doit pas avoir bénéficié de l’ancien régime NHR ni d’avantages fiscaux portugais comparables. Troisièmement, il doit établir une résidence fiscale au Portugal à partir du 1er janvier 2024 ou après, ce qui peut être démontré soit par un séjour de plus de 183 jours par an, soit par la disposition d’un domicile permanent au Portugal. Quatrièmement, l’activité exercée doit correspondre à l’une des catégories de qualification reconnues.
Pour le profil professionnel, les exigences sont les suivantes : un diplôme de l’enseignement supérieur de niveau 6 du Cadre européen des certifications (équivalent à une licence) assorti d’au moins trois ans d’expérience professionnelle pertinente, ou, à titre alternatif, un doctorat (niveau 8 CEC) qui remplace l’exigence d’expérience professionnelle.
Parmi les domaines d’activité éligibles figurent notamment la technologie, l’ingénierie, les sciences naturelles, la santé et l’énergie verte. Sont également éligibles les cadres et salariés d’entreprises reconnues par des organismes publics tels que l’AICEP ou l’IAPMEI, ou impliquées dans des projets d’investissement productif d’un volume d’au moins trois millions d’euros. Les fondateurs et salariés de start-ups certifiées par l’État au Portugal peuvent aussi recourir à ce régime.
Pour les entrepreneurs arrivant au Portugal via un visa D2 pour créateurs d’entreprise, il existe des recoupements intéressants : celui qui crée une société portugaise dans un secteur éligible et y exerce une activité effective peut, en parallèle, bénéficier de l’éligibilité IFICI. Les entreprises orientées exportation, dont au moins 50 % du chiffre d’affaires est réalisé à l’étranger, peuvent également qualifier leurs dirigeants pour ce régime.
Les demandes de statut IFICI doivent être déposées au plus tard le 15 janvier de l’année qui suit l’établissement de la résidence fiscale portugaise. Ainsi, une personne devenant résidente fiscale en 2026 dispose jusqu’au 15 janvier 2027 pour déposer sa demande. Le non-respect de ce délai peut compromettre le droit pour l’année en cours.
La condition préalable à la demande est d’abord l’obtention d’un numéro fiscal portugais (NIF), suivie de l’inscription formelle en tant que résident fiscal. Ensuite, la demande IFICI se fait via le portail de l’administration fiscale portugaise Autoridade Tributária e Aduaneira (AT). Les justificatifs de qualification, attestations d’employeur ou d’entreprise, ainsi que les preuves de diplômes doivent être fournis intégralement.
Pour les entrepreneurs qui hésitent entre plusieurs juridictions fiscales européennes, une comparaison est utile. Le régime IFICI positionne le Portugal de manière plus avantageuse que de nombreuses alternatives classiques. L’Espagne propose, avec la « loi Beckham », un taux forfaitaire similaire de 24 %, mais pour une durée de seulement cinq ans et avec des plafonds de revenus plus stricts. La Suisse offre une imposition au forfait, mais liée au coût de la vie et fondée sur un multiple de la valeur locative. Malte et Chypre ont vu leurs régimes soumis à une pression accrue de l’Union européenne ces dernières années.
Le réseau portugais de conventions de double imposition avec plus de 80 pays constitue un avantage systémique décisif. Pour les revenus étrangers imposables dans leur pays d’origine, le Portugal applique généralement la méthode de l’exemption, ce qui permet d’éviter structurellement une double charge fiscale.
Pour les clients présentant des structures patrimoniales et de revenus plus complexes, il est recommandé de procéder, avant le transfert de résidence, à une analyse approfondie des structures d’entreprise et de holding existantes. L’IFICI ne concerne que l’impôt sur le revenu des personnes physiques ; les questions d’impôt sur les sociétés, pour des sociétés portugaises ou étrangères, sont traitées séparément.
Les plus-values issues de la vente de participations, réalisées en dehors du Portugal, peuvent être exonérées sous l’IFICI. Cela ouvre des possibilités d’optimisation pour les entrepreneurs qui planifient un exit ou une cession partielle et souhaitent la structurer fiscalement de manière efficiente. Il en va de même pour les distributions de dividendes provenant de structures holdings étrangères.
Une attention particulière s’impose concernant la perte de résidence fiscale dans le pays d’origine. Les exit taxes, les impositions de départ et les obligations déclaratives varient fortement entre les États membres de l’UE. Une déconnexion fiscale complète de l’ancien État de résidence nécessite généralement bien plus qu’une simple inscription au Portugal.
Le régime IFICI n’est pas une réduction d’impôt universelle pour toute personne s’installant au Portugal. C’est un instrument précis qui permet aux professionnels hautement qualifiés et aux entrepreneurs dans des secteurs économiques définis de bénéficier, pendant dix ans, d’un allègement fiscal substantiel. Ceux qui remplissent les conditions d’accès profitent de l’un des régimes fiscaux les plus avantageux de l’Union européenne, combiné à la stabilité politique d’un État membre de l’UE et à un vaste réseau de conventions de double imposition.
La vérification d’éligibilité, la préparation des documents et la coordination avec l’ancien État de résidence exigent une planification en amont. Les clients qui envisagent un changement de résidence vers le Portugal en 2026 ou 2027 devraient intégrer fermement dans leur calendrier la date limite de dépôt en janvier de l’année suivante.
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Non. Toute personne déjà enregistrée sous l’ancien régime NHR est en principe exclue de l’IFICI. Le programme s’adresse uniquement aux personnes n’ayant bénéficié d’aucun des précédents privilèges fiscaux portugais.
La demande doit être déposée au plus tard le 15 janvier de l’année qui suit le premier établissement de la résidence fiscale portugaise. Le non-respect de ce délai peut exclure le droit pour l’année fiscale concernée.
Non, c’est l’une des différences majeures avec le modèle précédent. Sous l’IFICI, les revenus de pension ne sont plus couverts par l’exonération et sont imposés selon le barème portugais ordinaire de l’impôt sur le revenu.
