Très rares sont les êtres humains qui paient volontiers des impôts. C’est pourquoi, pour beaucoup, réduire sa facture fiscale par des moyens légaux est un rêve. Dans certains pays appliquant l’imposition territoriale, ce rêve peut devenir réalité. Cela signifie que seuls les revenus générés dans le pays concerné sont imposés. Les revenus provenant de l’étranger sont exonérés d’impôt. Ce système s’oppose radicalement à celui de l’Allemagne ou des États-Unis, où l’on impose le revenu mondial.
Un tel système intéresse particulièrement les entrepreneurs qui travaillent de façon indépendante du lieu, ainsi que les retraités souhaitant réduire légalement leur charge fiscale autant que possible. Trois pays permettent cela : le Paraguay, le Panama et Singapour. S’ils ont tous en commun l’imposition territoriale, ils diffèrent nettement quant à leurs règles concrètes, leurs taux d’imposition et leurs exigences.
Dans les sections suivantes, nous mettons en évidence ces différences plus précisément et abordons également les pièges possibles.
Comme indiqué en introduction, l’imposition territoriale est un système fiscal qui ne taxe que les revenus générés à l’intérieur des frontières du pays. Les revenus étrangers sont donc exonérés d’impôt. À l’inverse, en Allemagne ou aux États-Unis, les contribuables doivent imposer l’ensemble de leurs revenus mondiaux (revenu mondial), peu importe où ils ont été réalisés : il s’agit d’un système d’imposition à l’échelle mondiale.
Au Panama comme au Paraguay, le principe territorial peut s’appliquer aux particuliers et aux entreprises. À Singapour, on applique une version légèrement modifiée. Dans ce pays, en plus des revenus directement générés sur place, les revenus transférés vers Singapour sont également imposables. Cela rappelle un peu le statut de non-domicilié (Non-Dom).
Le principe de base de l’imposition territoriale s’explique facilement par une question simple : où la création de valeur a-t-elle réellement lieu ? Ainsi, un entrepreneur numérique qui travaille physiquement au Paraguay doit y imposer ses revenus. Peu importe que ses clients soient à l’étranger, car c’est le lieu de travail — et non l’emplacement des clients — qui détermine l’assujettissement à l’impôt.
Avec un taux forfaitaire de 10% sur le revenu paraguayen, le Paraguay offre le système le plus simple. Ce taux s’applique à tous les niveaux de revenus, sans progressivité. D’ailleurs, parmi les trois pays, c’est le seul sans progressivité.
Le système fiscal du Panama est progressif et commence à 0%. Les revenus jusqu’à 11.000 USD restent exonérés. Entre 11.001 et 50.000 USD, le taux est de 15%, et au-delà, de 25%. Grâce à ce système par tranches, les revenus élevés sont davantage taxés.
À Singapour aussi, le barème est progressif. L’abattement de base est plus élevé qu’au Panama, avec 20.000 USD. Le taux marginal supérieur est de 22%, donc inférieur à celui du Panama.
Les taux mentionnés ne s’appliquent qu’aux revenus de source locale. Si, par exemple, vous ne perceviez que des revenus locatifs provenant d’Allemagne tout en vivant au Paraguay, aucun impôt ne serait dû.
Les différences entre les trois pays apparaissent également clairement dans l’imposition des entreprises. Le taux le plus bas est celui du Paraguay, avec un taux unique de 10% sur les bénéfices d’entreprise provenant de sources paraguayennes.
À Singapour, l’impôt sur les sociétés est de 17%. De plus, le pays offre de nombreux avantages et exonérations fiscales pour certains modèles d’affaires. Les bénéfices étrangers qui ne sont pas transférés à Singapour sont le plus souvent exonérés.
Le Panama a l’imposition des entreprises la plus élevée, avec 25%. Mais ce n’est vrai qu’à première vue : l’imposition ne concerne que les bénéfices nets provenant de sources panaméennes. Ainsi, une société enregistrée au Panama qui ne réalise que des activités internationales n’aurait théoriquement aucun impôt à payer.
Pour l’impôt sur les sociétés également, le point décisif reste la définition de la source du revenu. Une entreprise doit pouvoir démontrer précisément où la création de valeur a lieu.
Dans les trois pays, l’assujettissement fiscal est déclenché par la présence physique. Au Panama, une personne est considérée comme résidente fiscale si elle passe plus de 183 jours par année fiscale dans le pays. Ces jours n’ont pas besoin d’être consécutifs : ils peuvent être répartis sur l’année.
Le Paraguay et Singapour appliquent des règles similaires. Les seuils peuvent varier, mais la règle des 183 jours, couramment utilisée à l’international, fonctionne généralement bien. Elle définit la frontière entre résidence fiscale et simple séjour.
Un piège lors d’un changement de résidence : l’obligation fiscale dans le pays d’origine ne prend pas automatiquement fin si l’on passe simplement 183 jours au Panama. Pour être vraiment sûr, il faut clairement abandonner son domicile et ses intérêts économiques essentiels. Sans renonciation au domicile, il est tout à fait possible de devenir imposable dans les deux pays, notamment s’il n’existe pas de convention de non-double imposition entre l’Allemagne et le pays à faible fiscalité concerné.
L’élément le plus déterminant en matière d’imposition territoriale est la distinction entre revenus domestiques et revenus étrangers. Prenons l’exemple d’un développeur logiciel. S’il travaille physiquement au Paraguay sur son ordinateur portable, il fournit sa prestation sur place. Ces revenus sont donc considérés comme des revenus paraguayens et sont imposables, même si tous ses clients se trouvent en Europe ou aux États-Unis.
La situation est très différente pour les revenus passifs tels que dividendes, intérêts ou loyers provenant de biens immobiliers situés à l’étranger. Comme ils proviennent de sources étrangères, ils sont exonérés dans le cadre de l’imposition territoriale.
Avec des modèles économiques hybrides, cela peut devenir problématique et créer une zone grise. Vous devrez alors répartir vos revenus en conséquence si vous travaillez en partie sur place et en partie depuis l’étranger. Sans bonne documentation et conseil fiscal, des malentendus coûteux avec l’administration fiscale peuvent survenir rapidement.
À Singapour, le principe est le suivant : les revenus sont imposables s’ils sont soit générés à Singapour, soit transférés vers Singapour. Ce principe d’encaissement ouvre des possibilités d’optimisation intéressantes.
Ainsi, les bénéfices étrangers qui ne sont pas virés à Singapour restent en principe exonérés. Une entreprise peut donc laisser ses profits internationaux sur des comptes à l’étranger et éviter ainsi l’imposition singapourienne. L’imposition n’est déclenchée qu’au moment d’un transfert vers le pays.
Les dividendes étrangers, les revenus de services et les bénéfices d’établissements stables peuvent, sous certaines conditions, rester exonérés. Par ailleurs, Singapour dispose de nombreuses conventions de non-double imposition offrant des avantages supplémentaires.
Ce système permet une planification fiscale stratégique via des flux financiers contrôlés, mais il exige une comptabilité précise et un accompagnement professionnel.
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Jusqu’ici, nous n’avons regardé que l’impôt sur le revenu. Mais il ne faut pas oublier que ces trois pays renoncent également totalement à l’impôt sur la fortune, aux droits de succession et aux droits de donation. L’absence de ces impôts liés au patrimoine rend ces pays particulièrement attractifs pour les personnes fortunées qui souhaitent transmettre leur capital sur plusieurs générations.
En outre, le Panama ne prélève pas d’impôt sur les plus-values sur les titres étrangers. Cela permet de réaliser des gains et des dividendes exonérés d’impôt à partir d’un portefeuille d’actions. Cela vaut également pour les intérêts provenant de comptes à l’étranger.
Le Paraguay se distingue positivement par sa simplicité et son coût de la vie bas, combinés à une imposition minimale. Ainsi, le taux forfaitaire de 10% est considéré comme l’un des plus faibles au monde.
À Singapour, certains modèles d’affaires, startups et investisseurs étrangers peuvent bénéficier d’exonérations fiscales spécifiques. Le pays s’est établi au fil des années comme place financière et propose des structures avancées pour la gestion internationale de patrimoine.
Cependant, le plus grand avantage reste le principe même de l’imposition territoriale : les revenus étrangers ne sont pas imposés. La charge fiscale peut en outre être fortement réduite si l’on diversifie intelligemment et combine plusieurs sources de revenus provenant de différents pays.
Parmi les erreurs les plus fréquentes figure l’idée que tout revenu étranger reste automatiquement exonéré. Comme indiqué plus haut, beaucoup sous-estiment l’importance du lieu de création de valeur. Quiconque travaille physiquement au Paraguay et fournit des services en ligne génère un revenu paraguayen, indépendamment de la localisation des clients.
Les obligations de documentation sont également souvent négligées. Les contribuables doivent pouvoir démontrer clairement quels revenus proviennent de quelles sources. Sans relevés détaillés sur le lieu de travail, les cocontractants et les flux de paiement, l’administration de la preuve devient difficile.
Un dernier piège est la sortie fiscale (désimbrication) dans le pays d’origine, souvent mal préparée. Cela inclut par exemple la renonciation effective au domicile, que l’Allemagne vérifie volontiers de près. On risque ainsi une double imposition si l’on conserve un logement ou si l’on ne déplace pas ses intérêts économiques essentiels.
Au Panama, il existe le populaire visa Friendly Nations pour les ressortissants d’environ 50 pays, dont l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Autrefois, il suffisait aux demandeurs de déposer 5.000 USD sur un compte bancaire panaméen comme preuve de solvabilité. En plus, il fallait créer une société locale ou présenter un contrat de travail. Toutefois, les exigences financières ont entre-temps augmenté. Pour une voie « simple », il faut plutôt compter autour de 200.000 USD.
La procédure dure généralement quelques mois et mène ensuite, via une étape intermédiaire de résidence temporaire de 2 ans, à un permis de séjour permanent.
Ici aussi, le Paraguay se démarque par sa simplicité. Les exigences pour obtenir la résidence sont minimales : un compte bancaire avec environ 5.000 USD de solde et la preuve d’un casier judiciaire vierge suffisent généralement.
Singapour impose les exigences les plus élevées des trois pays. Le Global Investor Programme requiert des investissements d’au moins 2,5 millions de dollars singapouriens (près de 2 millions USD). Une option alternative existe pour les professionnels hautement qualifiés : ils peuvent obtenir un permis de séjour via un Employment Pass, mais des salaires minimums sont requis.
Par ailleurs, aucun des trois pays n’impose de durée minimale de séjour après l’obtention de la résidence. Cela permet une grande flexibilité pour les modes de vie internationaux (même si la règle des 183 jours crée indirectement une contrainte).
